新能源汽車產業鏈火熱關注兩大領域投資機會

2017-08-08 11:59:27 金融投資報　點擊量：評論 (0)

在政策推動和市場需求的雙重推動下，充電網絡建設運營發展有望進一步提速，相關訂單也將步入落地期。公開資料顯示，截至2016年6月底，全國已建成公共充電樁8 1萬個，較2015年底增長65%，隨車建設私人充電樁超過5

在政策推動和市場需求的雙重推動下，充電網絡建設運營發展有望進一步提速，相關訂單也將步入落地期。公開資料顯示，截至2016年6月底，全國已建成公共充電樁8.1萬個，較2015年底增長65%，隨車建設私人充電樁超過5萬個，較2015年底增長約12%。而截至目前，我國的新能源汽車保有量已超過70萬輛。

伴隨著全球新能源汽車加速向上，新能源汽車產業鏈在資本市場上的價值與長期投資潛力展露無遺。有分析人士預計，今年下半年新能源汽車乘用車銷量將會繼續走高，并且形成長期的供需兩旺趨勢，客車市場份額也將會進一步向龍頭集中，在行業持續發展與板塊內分化態勢愈發明顯的背景下，充電樁、鋰電池等被認為將是當前新能源汽車產業鏈當中最值得關注與布局的細分領域。

充電樁是新能源汽車產業鏈當中一大重要板塊。據不完全統計顯示，截至2016年底，我國新能源車保有量約100萬，而公共充電樁約15萬個、專用充電樁約8萬個，車樁比接近4:1。國家能源局在《2017年能源工作指導意見通知》中明確，2017年內計劃建成充電樁90萬個，這一數量較2016年年底充電樁保有量有超過300%的增長。

天風證券分析師李恩國指出，預計未來幾年新能源車銷售有望保持40%的復合增速，充電樁需加速建設、補足短板。同時，多部委推進充電樁建設，電網公司及社會資本將加快充電樁建設，2017年有望成為“十三五”期間充電樁建設增速最快的一年。

2017年上半年，國網公司公布了2017年第一批次充換電設備招標結果，總計直流樁1888臺套，交流樁1935臺，合計197MW，總招標額預計約2.2億元，隨后國網公司公布了《供應商資質能力核準標準》，共計69家企業位列其中。西南證券分析師李佳穎認為，雖然國網第一批次招標量低于市場預期，但無論是政策驅動還是電動汽車保有量的增加都將推動著充電設施的發展。

中泰證券分析師邵晶鑫認為，今年充電樁領域應關注三個方向：1、政府及社會(公交車出租車)等招標方對快充樁需求的崛起。雖然不及國網招標數量集中，但是全國范圍內基于各地充電樁“十三五”規劃與新能源公交車的替換需求，幾十至幾百萬的訂單數量今年有增多跡象，充電樁的銷路更將廣泛；2、充電運營模式的利潤兌現。

業界認為在公交快充領域會率先實現盈虧平衡。3、電池技術革新。大功率快充樁的需求會逐步成為主流，較高毛利率的直流充電樁廠商持續受益。推薦關注標的包括：制造廠商，如科士達、中恒電氣、科陸電子、和順電氣、通合科技等，運營廠商則包括特銳德、萬馬股份、北巴傳媒等。

東北證券分析師龔斯聞建議關注中標的相關民營上市公司:長園集團、科大智能、中恒電氣、奧特迅、金冠電氣。