多晶硅江湖群雄爭霸，兩年后誰將成為中國多晶硅江湖的霸主？

2017-10-25 11:04:45 光伏新聞　點擊量：評論 (0)

一些光伏企業(yè)被收購了，一些光伏企業(yè)正在被收購；一些光伏企業(yè)消失了，一些光伏企業(yè)正在消失。優(yōu)勝劣汰，物競天擇，這是一個基本生存規(guī)律。光伏產(chǎn)業(yè)的上游多晶硅行業(yè)沒有近憂，但必有遠慮。新特能源、大全

一些光伏企業(yè)被收購了，一些光伏企業(yè)正在被收購；一些光伏企業(yè)消失了，一些光伏企業(yè)正在消失。優(yōu)勝劣汰，物競天擇，這是一個基本生存規(guī)律。光伏產(chǎn)業(yè)的上游多晶硅行業(yè)沒有近憂，但必有遠慮。新特能源、大全新能源狠降成本，保利協(xié)鑫、東方希望、四川永祥大手筆加碼多晶硅，磨刀霍霍，待刀磨鋒利后砍向的必然是全球不具備成本優(yōu)勢的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。

　　一、東方希望異軍突起意欲問鼎霸主寶座

　　2016年12月東方希望發(fā)布12萬噸多晶硅項目環(huán)評公告，該項目除了12萬噸多晶硅外，并配套8GW單晶硅項目。手筆之大，在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波，東方希望顯然不是為了分一杯羹而來，而是奔著霸主的位置而來。2016年，全球多晶硅產(chǎn)能前三的排名為：保利協(xié)鑫，7萬噸；德國瓦克，6萬噸；韓國OCI，年產(chǎn)能為5萬噸。東方希望的規(guī)劃產(chǎn)能和目前的老大保利協(xié)鑫和老三韓國OCI的產(chǎn)能加起來差不多多。更讓人恐懼的是，東方希望不僅規(guī)劃產(chǎn)能為12萬噸，其目標成本更是達到驚人的40RMB/公斤，低成本實現(xiàn)方法為：1、東方希望將在電費便宜的新疆自建火電站，電力直供，據(jù)說0.08元/度的電費；2、低廉的土地成本；3、低廉的融資成本等等。

　　東方希望雖然在建設中一波三折，曾經(jīng)因環(huán)保等問題被停業(yè)整頓，但是已經(jīng)開始批量供應多晶硅料了。

　　二、臥榻之側(cè)，豈容他人鼾睡

　　面對東方希望的躍躍欲試，2017年4月7日保利協(xié)鑫公布了其最近在新疆擴產(chǎn)多晶硅項目的信息，保利協(xié)鑫已正式?jīng)Q定北上新疆，投資6萬噸多晶硅產(chǎn)能。

　　按照規(guī)劃，整個新疆項目分為三階段建成：首批的2萬噸產(chǎn)能將在2018年第二季度前落成；二批同等規(guī)模設施則會相隔半年左右（即2018年年底前）建完，而最后的第三階段2萬噸徐州產(chǎn)能則有望于2020年年底落成，但還要看具體市場情況而定。

　　（圖為保利協(xié)鑫工廠）

　　面對東方希望和保利協(xié)鑫咄咄逼人的舉動，作為多晶硅巨頭的四川永祥同樣不甘心將多晶硅霸主寶座拱手相讓。四川永祥位于樂山市五通橋區(qū)的新項目已于今年7月開建。生產(chǎn)線一期6月30日開工，建成后單線年產(chǎn)量2.5萬噸，為全球最大。9月初，位于包頭的2.5萬噸多晶硅項目也開工建設，全部建成后永祥多晶硅年產(chǎn)量將達到7萬噸，躋身全球第一集團。

　　 三、新特能源、新疆大全成本最低

　　多晶硅生產(chǎn)成本包括能源消耗、原材料、人工成本、設備維護保養(yǎng)、設備廠房折舊等，具體構(gòu)成比例請看下表。

　　表1、多晶硅生產(chǎn)成本構(gòu)成

　　從表1中我們可以看到，在多晶硅生產(chǎn)成本中，能源成本、折舊成本和原料成本是主要部分，而人員工資成本是最少的。可見，若想降低多晶硅生產(chǎn)成本，必須從能源、原料兩處著手，雖然折舊成本也不少，但是折舊是固定成本，沒法降低。

　　多晶硅生產(chǎn)成本構(gòu)成很好的解釋了多年前大全決定搬遷離開萬州北上新疆的原因，現(xiàn)在來看，大全的決策者很有眼光，預見了這一天遲早會到來。現(xiàn)在的東方希望和保利協(xié)鑫選擇在新疆火拼，也是因為新疆電費便宜，自建電廠電費低至7分錢一度電。

　　在現(xiàn)有的政策制度下，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)要想立于不敗之地，生產(chǎn)用的電費必須便宜。在中國目前這個大環(huán)境下，技術(shù)領先很好復制，只要挖一個人就可以全部搞定。而便宜的電費不是挖一個人能解決的。因此，未來的多晶硅江湖霸主，必定會在電費便宜的區(qū)域誕生。所以，協(xié)鑫北上新疆，永祥北上包頭，而目前已在新疆的新特能源、新疆大全已經(jīng)在新疆多年，毋庸置疑，他們的成本更具競爭力。

　　附表1為國內(nèi)外多晶硅企業(yè)可變成本排序（數(shù)據(jù)來源：Bloomberg new energy finance），在2017年一季度的多晶硅可變成本排名中，新特能源與新疆大全分別位列第一和第二。

　　表1、國內(nèi)外多晶硅企業(yè)可變成本排序

　　（數(shù)據(jù)來源：Bloomberg new energy finance）

　　四、供應端大手筆擴產(chǎn)，需求端卻有減少趨勢

　　根據(jù)硅業(yè)分會預測，到2017年底，中國多晶硅產(chǎn)能將達到28.5萬噸，可以滿足國內(nèi)61吉瓦電池片生產(chǎn)。2016年底，中國多晶硅有效產(chǎn)能為21萬噸，可以滿足國內(nèi)45吉瓦電池片生產(chǎn)的全部原料需求。同時，由于多晶硅片企業(yè)將砂漿切片全部切換為金剛線切片，出片數(shù)提高20%，對應的硅料需求也會減少20%。另外，國內(nèi)金剛線企業(yè)楊凌美暢計劃明年量產(chǎn)50微米金剛線，這將進一步提高每公斤硅料出片數(shù)，減少硅料用量。

　　多晶硅江湖群雄爭霸，誰將成為多晶硅江湖霸主？

　　硅料新增產(chǎn)能巨大，而明年硅料需求會有所向下，光伏新聞預計明年硅料價格跌破80元/公斤為大概率事件。（硅料價格跌破80元/公斤在2016年8月就發(fā)生過）。價格的雪崩也就預示著行業(yè)洗牌的開始，那么誰能成為多晶硅江湖的霸主呢？